Nomes bem conhecidos como Vladmir Putin e o primeiro-ministro da Islândia foram mencionados em torno do vazamento de sísmica de documentos que cercam o escritório off-shore de advogacia, Mossack Fonseca da Cidade do Panamá, em Panamá. No domingo, uma coalizão internacional de meios de comunicação publicou os resultados de uma investigação em curso com base em documentos secretos fornecidos por uma fonte anônima.

Os documentos, que totalizam cerca de 11,5 milhões de discos proporcionou que mais de 100 jornalistas em todo o mundo pudesse olhar atrás das cortinas para as atividades bancárias offshore de líderes mundiais, empresários, celebridades, estrelas do esporte e criminosos. Um dos empresários ligados a atividades bancárias offshore foi o empresário de jogos de Israel e fundador da Playtech, Teddy Sagi.

Entre as correspondências examinadas, foram encontradas documentos entre um escritório de advogacia do Panamá e o banco Leumi de Israel. De acordo com o Haaretz, as comunicações discutiam o ramo do Leumi nas Chanel Islands, um paraíso fiscal. Um dos clientes do banco é o bilionário Teddy Sagi, que fundou Playtech em 1999, uma empresa que se tornou uma das empresas de jogos mais poderosas do mundo. O senhor Sagi também investe no mercado imobiliário, tendo contribuído fortemente para o desenvolvimento de Camden Market em um vibrante espaço imobiliário comercial em Londres.

A maioria das 16 empresas offshore que Sagi possui, estabelecidas pela Mossack Fonseca, são ligadas ao mercado imobiliário. Sagi é listado com o único acionista de todas as 16 empresas. Funcionários das agências do Bank Leumi serviram como diretores em muitos dos conselhos de administração das empresas de Sagi.

Nenhuma das empresas foram associadas à transgressão ou irregularidade. Sagi é conhecido na indústria de casino como um empreendedor criativo que ganhou parte de sua fortuna legalmente comprando ou criando empresas relacionadas com jogos e , em seguida vendendo-as a Playtech ou subsidiárias, tendo assim um lucro substancial. Em várias ocasiões, analistas e reguladores mostraram-se preocupados com as aquisições da Playtech de empresas do seu fundador e maior acionista, pois isso poderia colocar a empresa em maus lençóis. O fato que Sagi controlava muitas dessas empresas não era conhecido até que as vendas foram divulgadas.

Sagi transformou sua vida radicalmente após ser condenado por fraude e corrupção em um tribunal de Tel Aviv há 20 anos depois que ele admitiu manipular os preços dos títulos de acordo com a Wikipédia e a revista Buniness Times. Não há alegações de que as empresas offshore de Sagi sejam ilegais. Apesar dessa marca escura no seu passado, Sagi foi listado como pela Forbes como uma das pessoas que se tornaram bilionários antes dos 40 anos. Em 2014, três de suas empresas já flutuavam na London Stock Market.

Playtech (LON: PTEC) fechou em 841,50 GBX, uma queda de 20,50 pontos (2,38%), as ações não foram afetadas pela notícia de que o fundador da empresa teve 16 contas offshore reveladas. Centenas de outras pessoas de negócios promitentes em Israel também estavam ligados a empresas fictícias segundo os documentos.